1、认清大势
第5章原文：赚大钱不能靠个股的波动，而要靠大盘走势；不能靠解读盘面，而要靠预判整个市场和市场趋势。
书中写了利弗莫尔赚大钱的几次关键机会：1907年先做空市场，底部时反手做多，赚取数百万美元；1915-1916年牛市做多，高位时做空12只股票，又赚回数百万美元；还有经典的1929年，做空赚了1亿美元。
而1911到1914年期间，市场没有赚钱机会，利弗莫尔说他一分钱都没有赚到。
2、交易心理是关键
第12章原文：当一个人急于让市场满足自己的需求时，他会怎么做？他是在赌博，所以他因此承受的风险远高于他理智时的操作。
1908年，利弗莫尔做棉花期货大亏，从几百万身家亏到只有几十万，为了扳平回本，他最后连几十万都全部亏完，还背了一身债，所以说财不入急门，赌性要不得。
第14章原文：只要我欠着钱，我就会一直担心，我就无法顺利地东山再起，这一点明白无误，我告诉自己：我必须破产。
1915年，利弗莫尔欠了100多万美元的债务，但因为债务问题导致心理问题，无法在市场正常发挥，所以不得已破产来减轻债务，以轻装上阵。所以焦虑和压力的心理，是交易的大敌。
3、趋势为王
第10章原文：价格和其他东西一样，沿着最小阻力方向运动，所有你需要做的就是观察行情走向，确定市场阻力位，一旦确定之后时刻准备好沿着最小阻力线交易。
利弗莫尔所说的最小阻力线，是指价格突破盘整区间的上下边，即突破了阻力位，表明行情的趋势已经走出来，可以跟随突破方向进行交易。
4、耐心等待交易机会
第14章原文：六周的耐心等待之后，最终我还是用理智战胜了贪婪和欲望。
利弗莫尔买伯利恒钢铁的时候，只有一次赊来的交易机会，可以买500股，为了保证万无一失，他耐心等待了6周，等到这个股票整数突破100点的时候买入，打赢了他交易历史上最著名的翻身仗。
5、独立分析判断，拒绝小消息
第8章原文：我变得比任何时候都更加独立，不会去听信别人的小道消息和评论，也不会理会其他人的意见、推测和怀疑。
利弗莫尔经历过多次失败，都是因为失去了独立思考和轻信他人的缘故。1907年轻信好友的干预损失4万美元，1908年又被洗脑做多棉花而遭遇惨败。所以他学会了反其道而行之，反向利用小道消息进行操作，均取得了盈利。
6、浮盈加仓
第7章原文：初次交易之后，除非能够显示你可以盈利，否则不要进行第二次操作。
第10章原文：在上涨行情中，交易者应该一路加码，先买入仓位的1/5，如果这笔交易无利可图就不能加仓。
盈利加仓的手法，让利弗莫尔赚钱的时候仓位大，亏损的时候仓位小，只亏一点探测性的费用。这就是我们通常所说的绝不在亏损时买入以摊低成本。
7、学会止损
第10章原文：在投机交易中，当市场对你不利时你每天都希望这是最后一天，如果你只是一味地抱有幻想而不采取止损措施的话，你会失去更多。
在1908年的棉花交易中，利弗莫尔面对亏损，非但不止损，反而不断加仓，身家从几百万美元亏损到只有几十万，遭遇重创。
8、勇于纠错
第8章原文：每次我都发现，可以在研究自己所犯的错误中获利。
利弗莫尔在交易热带贸易公司股票时，在做空时发现股票价格依然强劲上涨，于是转变为做多，盈利了一大笔钱。
9、杜绝频繁交易
第8章原文：我赔掉在对赌行挣下的第一笔1万美元是因为我不顾时机，无论市场基本形势如何，每天都进行交易。
利弗莫尔20岁时赚到人生的第一个1万美元，但因为每天频繁交易而亏损。
10、留有后路
第14章原文：我结婚后就为妻子建立了信托资金，儿子出生之后我又为他留了一笔信托资金。
经历了多次破产之后，利弗莫尔终于学会为自己留有后路。交易无常，只要一天还在牌桌上，输赢都是未定的，所以要学会盈利出金，才能真正落袋为安。