1、认清大势 第5章原文：赚大钱不能靠个股的波动，而要靠大盘走势；不能靠解读盘面，而要靠预判整个市场和市场趋势。 书中写了利弗莫尔赚大钱的几次关键机会：1907年先做空市场，底部时反手做多，赚取数百万美元；1915-1916年牛市做多，高位时做空12只股票，又赚回数百万美元；还有经典的1929年，做空赚了1亿美元。 而1911到1914年期间，市场没有赚钱机会，利弗莫尔说他一分钱都没有赚到。 2、交易心理是关键 第12章 原文 ：当一个人急于让市场满足自己的需求时，他会怎么做？他是在赌博，所以他因此承受的风险远高于他理智时的操作。 1908年，利弗莫尔做棉花期货大亏，从几百万身家亏到只有几十万，为了扳平回本，他最后连几十万都全部亏完，还背了一身债，所以说财不入急门，赌性要不得。 第14章 原 文 ：只要我欠着钱，我就会一直担心，我就无法顺利地东山再起，这一点明白无误，我告诉自己：我必须破产。 1915年，利弗莫尔欠了100多万美元的债务，但因为债务问题导致心理问题，无法在市场正常发挥，所以不得已破产来减轻债务，以轻装上阵。所以焦虑和压力的心理，是交易的大敌。 3、趋势为王 第10章 原 文 ：价格和其他东西一样，沿着最小阻力方向运动，所有你需要做的就是观察行情走向，确定市场阻力位，一旦确定之后时刻准备好沿着最小 阻力线 交易。 利弗莫尔所说的最小阻力线，是指价格突破盘整区间的上下边，即突破了阻力位，表明行情的趋势已经走出来，可以跟随突破方向进行交易。 4、耐心等待交易机会 第14章 原 文 ：六周的耐心等待之后，最终我还是用理智战胜了贪婪和欲望。 利弗莫尔买伯利恒钢铁的时候，只有一次赊来的交易机会，可以买500股，为了保证万无一失，他耐心等待了6周，等到这个股票整数突破100点的时候买入，打赢了他交易历史上最著名的翻身仗。 5、独立分析判断，拒绝小消息 第8章 原 文 ：我变得比任何时候都更加独立，不会去听信别人的小道消息和评论，也不会理会其他人的意见、推测和怀疑。 利弗莫尔经历过多次失败，都是因为失去了独立思考和轻信他人的缘故。1907年轻信好友的干预损失4万美元，1908年又被洗脑做多棉花而遭遇惨败。所以他学会了反其道而行之，反向利用小道消息进行操作，均取得了盈利。 6、浮盈加仓 第7章 原文 ：初次交易之后，除非能够显示你可以盈利，否则不要进行第二次操作。
1、钱不是靠频繁交易出来的，而是耐心“坐”出来的。“Money is made by sitting, not trading.”——Jesse Livermore 2、“在金融生涯中，我不断见证着别人因为不尊重风险而最终失败的例子。如果你不认真对待风险，它就会反过来摧毁你。”——Larry Hite 3、“让亏损扩大是大部分投资者所犯下的最严重的错误。”——William O’Neil 4、 Michael Marcus （另一位顶级交易者）教会了我一件非常重要的事：你得愿意时不时的犯错；犯错这件事并没什么问题。Michael告诉我，尽量做出最佳判断，如果错了，接着再做最佳判断，如果又错了，那么第三次做最佳判断，就能让你的资金翻倍了。——Bruce Kovner 5、交易让我得到了惨痛的教训。就是在那个时候我对自己说：“大傻子！为什么要在一场交易中冒如此巨大的风险？为什么要让人生感受痛苦，而不去追求幸福呢？”——Paul Tudor Jones 6、“好的交易有3大因素：（1）止损；（2）止损；（3）止损。如果你能严格遵守这3条规则，或许还有机会在交易中成功。”——Ed Seykota 7、“如果我在市场中亏损，就会立马出场。在哪个市场交易无关紧要。反正我会出场，因为一旦出现亏损，那么你接下来的交易决定就很难做到客观了......如果市场完全偏离你的预期，而你还坚持留在场内，那么早晚会被淘汰。”——Randy McKay 8、“老实说，我从不看市场，我只看风险、回报和资金。”——Larry Hite 9、当交易成功时，我在想：“我做了正确的决定。但是如果我错了，那就什么都没有了。我需要积累资金，因为永远还有下一场交易。”——Marty Schwartz 10、“我总是会限制风险，因此根本不必担心其它。”——Tony Saliba 11、“成功交易的关键是控制情绪。如果智商是关键的话，早就有一大批人都在盈利了......我知道这听起来有点陈词滥调，但是最易导致交易者在金融市场亏损的原因，就是他们做不到及时止损。”——Victor Sperandeo 12、“我认为，投资心理是到目前为止最重要的因素，其次是风险控制，最后才是考虑在哪里买入和卖出。”——Tom Basso 13、“如果市场对我不利，我立马出场。如果对我有利，我就继续持仓...... 风险控制是交易中